Признаки внешние и сущностные несостоятельности банкротства. Основные признаки банкротства

Для проведения процедур по банкротству предприятия лучшим вариантом будет воспользоваться услугами специализированных организаций, профессионально ими занимающимися.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия связана с различными рисками и кризисными периодами. Для оценки рисков и скорейшей стабилизации экономики компании нередко прибегают к процедуре банкротства.

Что же понимается под понятием банкротства, и каковы его признаки?

Банкротство – это зафиксированная судом несостоятельность должников (физ. или юрид. лиц или целой страны) в удовлетворении требований кредиторов по взятым обязательствам или невозможность уплатить обязательные платежи.

Также банкротством называются мероприятия, проводящиеся в отношении должника, оценивающие его финансовое положение.

А также меры, способствующие оптимизации экономического положения должника, а если это не представляется возможным, то исполнение обязательств перед кредиторами в максимально возможном размере.

Признаки банкротства:

наличие кредиторской задолженности;
невозможность оплаты кредиторской задолженности или уплаты обязательных платежей;
долговые обязательства более 10 тысяч рублей для физ лица и более 100 тысяч рублей для юридического лица;
решение арбитражного суда о признании банкротства.

Для физ лиц присутствует дополнительный признак – превышение объема обязательств над оценочной стоимостью имущества

Этапы проведения банкротства

Выделяют следующие этапы банкротства:

1) Наблюдение. Судом назначается временный арбитражный управляющий, который проводит процедуру наблюдения. Этот этап производится за 3-4 месяца.

За это время назначенный управляющий дает комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности организации. Также он отвечает за сохранность имущества и рассматривает варианты погашения кредиторской задолженности, а также взаимодействует с акционерами и кредиторами.

Руководство компании должно оказывать содействие работе управляющего, однако не освобождается от своих управленческих обязанностей.

При начале процедуры наблюдения временно останавливаются мероприятия по взысканию с должника различных видов обязательств, а также прекращаются выплаты причитающихся дивидендов и подобных платежей.

Читайте также Как правильно заполнить бланк формы РСВ 1 ПФР

2) Финансовое оздоровление. Используется в случае, если у предприятия есть ресурсы для стабилизации ликвидности.

Решение о финансовом оздоровлении принимает суд после анализа предложений по оптимизации финансовой ситуации и погашения кредиторской задолженности, а также решения учредителей и кредиторов.

Во время финансового оздоровления организации руководство компании полностью отстраняется от управления, все процедуры проводит арбитражный управляющий.

Мероприятия по финансовому оздоровлению длятся до 12 месяцев (в исключительных случаях до 24 месяцев) и включают в себя следующие действия:

отмена выплат по долговым обязательствам;
введение усиленных мер по сохранности имущества;
выполнение плана мероприятий по оздоровлению;
согласование результатов мероприятий с кредиторами.

Процедура финансового оздоровления предполагает привлечение денежных средств в деятельность компании

Однако управляющий не вправе самостоятельно принимать решения, увеличивающие кредиторскую задолженность, свои действия он должен согласовывать с собранием кредиторов.

3) Внешнее управление.Оно может быть продолжением этапа финансового оздоровления, общий срок этих стадий банкротства не может быть больше 24 месяцев.

Внешнее управление вводится решением суда, мероприятия проводятся назначенным внешним управляющим.

Внешний управляющий может осуществлять следующие действия:

распоряжается активами должника в соответствии с утвержденным планом оздоровления;
заключает мировое соглашение от имени должника;
расторгает договорные обязательства, ухудшающие положение должника;
принимает обеспечительные меры по охране имущества должника;
представляет отчеты собранию кредиторов;
страхует свою ответственность.

4) Конкурсное производство. Его задача – удовлетворить требования кредиторов за указанный срок, соблюдая очередность, с помощью выставления ликвидных активов на открытых торгах по банкротству.

В ходе торгов внеочередно погашаются судебные издержки, оплата арбитражного управляющего, текущие общехозяйственные платежи.

В первую очередь погашаются долги гражданам в виде компенсаций морального вреда и причинения вреда здоровью.
Во вторую очередь гасятся долги по заработной плате.
В третью очередь погашаются долги прочим кредиторам.

Читайте также Капитальный ремонт ОС по новым стандартам

5) Мировое соглашение. Эта процедура может вводиться в любой момент ведения банкротства. Мировое соглашение отражает договоренности кредиторов и должника о реструктуризации задолженности, увеличении сроков выплат по договорам, списание долгов.

Для банкротства ликвидируемого или отсутствующего должника может быть применена упрощенная процедура банкротства. Она подразумевает сокращенный список мероприятий.

При упрощенной процедуре банкротства наблюдение, оздоровление и управление не применяются

Этого делать не нужно, так как не ставится цель вывести предприятие из кризиса.

В соответствии с законодательством арбитражные управляющие обязаны размещать информацию о текущих и завершенных процессах банкротства хозяйствующих субъектов на сайте единого федерального реестра сведений о банкротстве.

До его введения сведения о банкротстве требовалось искать в статьях специализированных СМИ, что затрудняло поиск.

Теперь поиск сведений о банкротстве можно систематизировать в параметрах реестра сведений о банкротстве по участвующим в процессе лицам.

Как избежать банкротства?

В большом количестве случаев банкротства компании можно избежать, если провести анализ некоторых показателей и выявить вероятность банкротства.

О финансовом кризисе компании могут свидетельствовать такие явления:

уменьшение объемов производства;
отрицательный финансовый результат на протяжении нескольких периодов деятельности;

наличие просроченной кредиторской задолженности;
значительные привлечения кредитов и займов;
излишние остатки сырья и материалов на складах;
сложности с реализацией продукции.

Существует несколько моделей прогнозирования банкротства, на основании которых можно сделать выводы о финансовом состоянии организации.

Существует 2 подхода к оценке вероятности наступления банкротства – количественный и качественный

Количественные модели прогнозирования банкротства:

двухфакторная модель Альтмана. Одна из самых простых моделей, оперирующая небольшим количеством аналитических показателей. Основной фактор – возможность сокращения или полного прекращения финансирования компании заемными средствами.
пятифакторная модель Альтмана. Она разработана для акционерных обществ, участников фондового рынка. Несомненным достоинством этой модели является высокая точность оценки.
четырехфакторная модель Таффлера. Эта модель также подходит для оценки риска банкротства акционерных обществ на текущий момент и в будущем.
четырехфакторная модель Спрингейта. Эта модель разработана на основе модели Альтмана с уменьшенным числом показателей.
система показателей Бивера. В этой системе не дается конечная оценка, а выявляется категория вероятности наступления банкротства.

Для более достоверной оценки вероятности появления банкротства следует использовать несколько методик оценки состояния предприятия.

Арбитражный суд принимает заявление от заинтересованных лиц к рассмотрению дела только в случае, если в отношении предприятия установлены признаки банкротства. Базовые предпосылки к признанию его несостоятельным содержат оговорки, которые зависят от конкретных обстоятельств.

Общее понятие и признаки банкротства

В российском законодательстве термины «банкротство» и «несостоятельность» являются практически тождественными. Под этим понимается неспособность юридического лица удовлетворить законные требования кредиторов и государства по денежным обязательствам в установленный срок, признанная судом общей юрисдикции или арбитражным судом.

Другими словами, это факт должен быть установлен еще до инициирования дела о банкротстве. Из круга субъектов, которые могут быть признаны несостоятельными, исключаются казенные и государственные предприятия, учреждения, корпорации - даже если признаки банкротства юридического лица присутствуют в полном объеме.

При признании предприятия банкротом учитываются только просроченные обязательства, они определятся следующим образом:

обязанность выплатить деньги по сделке, гражданско-правовому, трудовому договору;
внести в госбюджет налоги, взносы, страховые платежи, включая штрафы и пени.

В отношении имущества неплатежеспособных предприятий вводятся процедуры несостоятельности. Порядок их проведения регулируется Гражданским и Арбитражно-процессуальным кодексами, законом о банкротстве (№ 127-ФЗ). В последнем определены основания и признаки банкротства юридического лица, удовлетворения требований кредиторов, порядок досудебной и судебной санации (финансового оздоровления). С информацией по конкурсному производству можно познакомиться .

Основные признаки банкротства предприятия

Для предприятий и организаций законом установлен один достаточный признак несостоятельности - неплатежеспособность, с некоторыми условиями:

фактическое неисполнение требований кредиторов на протяжении 3-х месяцев со дня наступления оговоренного срока уплаты;
денежная сумма задолженности в совокупности составляет не меньше 300 тысяч рублей.

Для организаций, которые признаны недействующими (отсутствующие должники), а также находящихся в стадии ликвидации - признаки банкротства предприятия устанавливаются независимо от суммы требований. При определении минимальной суммы, достаточной для признания несостоятельности, могут объединяться разные долги перед одним кредитором, или несколькими одновременно.

В последнем случае из группы выбирается одно уполномоченное лицо, которое действует от всех по доверенности. Не предусмотрено законом суммирование обязательств перед конкурсными кредиторами и государственными фискальными органами.

Обратите внимание! По искам кредиторов о взыскании долгов учитываются весь размер задолженности, включая штрафные санкции. При открытии дела о банкротстве, признаки банкротства юр лица и размер обязательств определяются на день обращения в суд, согласно правилам ст. 4 закона №127-ФЗ.

В составе денежных обязательств учитываются:

долги за купленные, но не оплаченные товары, услуги;
суммы займов вместе с процентами, подлежащими уплате;
средства, полученные от неосновательного обогащения;
ущерб, нанесенный (причиненный) имуществу кредиторов
задолженность по выплате зарплаты, компенсаций, выходных пособий;
долги перед учредителями, возникающие из обязанностей по Уставу.

В сумму не включаются финансовые штрафные санкции, проценты за просрочку, неустойки и пени. Ее размер при введении процедуры банкротства устанавливается судом. Таким образом, для предприятия основным признаком банкротства является неплатежеспособность, доказанная в процессе взыскания долгов в судебном порядке, либо вытекающая из ее отчетности. Она должна длиться не меньше 3-х месяцев.

Критерии банкротства по типу организации

По общему правилу все предприятия равны перед законом, независимо от организационно-правовой формы. Тем не менее, понятие и признаки банкротства юридического лица несколько отличаются для организаций, учреждений, занимающихся отдельными видами деятельности.

С 2014 года параграф 41 №127-ФЗ регулирует признаки банкротства кредитной организации (ранее действовал специальный закон). Она признается несостоятельной, если задерживает платеж минимум на 14 дней, и (или) стоимость ее активов снизилась до уровня, недостаточного для оплаты требований кредиторов и внесения обязательных бюджетных платежей.

Признаки банкротства ООО не отличаются какими-либо особенностями, но факт их признания влечет за собой определенные последствия. Общество в таком случае не имеет права выплачивать деньгами или имуществом доли участникам, распределять прибыль, и дивиденды. Оно не вправе это делать, даже если подобные действия могут привести к несостоятельности.

Какие признаки банкротства являются достаточными для признания несостоятельности предприятия? Об этом говорится в Законе № 127-ФЗ от 26.10.02 г. Помимо официальных оснований существует еще множество неофициальных, по которым опытный руководитель может определить ухудшение финансового положения фирмы задолго до наступления кризисного периода. Что же означает термин банкротство и как можно его предотвратить - об этом пойдет речь далее.

Правовое понятие, признаки и субъекты банкротства

Признание юрлица банкротом подразумевает вынесение арбитражным судом соответствующего решения об абсолютной неплатежеспособности компании в удовлетворении кредиторских требований. В число обязательств входят как долги по заключенным сделкам, так и невозможность рассчитаться по налоговым платежам в бюджет и внебюджет государства. В процессе банкротства суд осуществляет ряд обязательных мероприятий, направленных на оценку реального положения дел в компании, оптимизацию финансово-хозяйственной деятельности, максимально полное исполнение долговых расчетов.

Главные признаки и критерии банкротства перечислены в стат. 3 № 127-ФЗ. При этом во внимание берется срок просрочки платежей, а также их совокупный объем. Если какое-либо из условий не соблюдается, предприятие не может быть признано неплатежеспособным.

Основные признаки банкротства:

Наличие долговой задолженности перед кредиторами на сумму свыше 300000 руб.
Минимальный срок неисполнения обязательств составляет 3 мес., включая расчеты с персоналом компании.

Инициировать признание несостоятельности вправе учредитель должника, его кредиторы, различные уполномоченные органы - социальные фонды, налоговая инспекция, органы суда или прокуратуры и т.д. Одновременно с заявлением в арбитраж предоставляются документальные и другие доказательства наличия просроченных долгов. После рассмотрения всех фактов суд выносит решение об отказе в возбуждении дела или о рассмотрении банкротства. В последнем случае начинается первая вспомогательная стадия - внешнего управления. Весь процесс занимает достаточно много времени. Кто принимает участие в деле?

К субъектам банкротства относятся:

Предприятие-должник - юрлицо, соответствующее нормам стат. 3 № 127-ФЗ , то есть неспособное в должной мере и полном объеме исполнить текущие обязательства перед кредиторами, включая персонал фирмы, партнеров, банки, налоговые органы, ФСС, ПФР и др.
Арбитражный суд - уполномоченный государством официальный орган, осуществляющий правосудие в предпринимательской экономической сфере.
Исполнительный орган должника - уполномоченный руководящий орган юрлица, осуществляющий управление хозобществом.
Уполномоченные госорганы - наделенные исполнительной властью госорганы федерального уровня (местного и/или регионального), уполномоченные государством РФ представлять в рассматриваемом деле о несостоятельности должника накопленные требования по оплате различных обязательных налоговых платежей, включая страховые сборы. Это, в первую очередь, территориальные подразделения ИФНС, ФСС и ПФР.
Конкурсные кредиторы - участвующие в деле о неплатежеспособности кредиторы, перед которыми должник имеет неисполненные расчеты по обязательствам. Исключение - уполномоченные госорганы; физлица, перед которыми имеются долги согласно требованиям стат. 2 № 127-ФЗ ; учредители компании-должника; авторское вознаграждение, выплачиваемое гражданам за продукты интеллектуальной деятельности.
Кредиторы - физические и юридические лица, перед которыми фирма-должник имеет неисполненные обязательства.
Независимый арбитражный управляющий - уполномоченный рядом функций гражданин РФ, кандидатура которого утверждается арбитражем для участия в деле о банкротстве. Обязательным для такого лица является участие в СРО (саморегулируемая организация).
Для каждой из стадий признания неплатежеспособности существуют различные категории управляющих:
1. Временный - этот управляющий утверждается арбитражем в целях осуществления мероприятий в ходе внешнего управления.
2. Административный - уполномоченное лицо для выполнения финансовой санации, то есть оздоровления компании-должника.
3. Внешний - такой управляющий утверждается в целях осуществления внешнего управления, а также прочих, обязательных по № 127-ФЗ , функций.
4. Конкурсный - уполномоченный арбитражем эксперт проводит последний этап в деле о несостоятельности, а именно распродажу активов на открытых торгах - конкурсное производство.
Контрольные органы - надзорный федеральный орган за работой СРО управляющих.
Регулирующие органы - исполнительный федеральный орган, ответственный за нормативно-правовое регулирование сферы банкротства в РФ.

Обратите внимание! Как становится понятно, для юридических лиц главным признаком банкротства является просрочка погашения обязательств на срок более 3 мес. и сумму свыше 300000 руб. Но оценка и анализ финансовых показателей работы предприятия позволяет выявить ряд косвенных факторов, по которым заблаговременно можно сделать вывод о грядущих неприятностях для бизнеса. О чем речь? Подробные ответы на этот вопрос вы найдете в следующей главе.

Формальные и неформальные признаки банкротства

Если говорить о коммерции в целом, изначальная задача любого предпринимателя (не имеет значения правовой статус фирмы, отраслевая сфера и масштабы деятельности) - это получение прибыли. В конечном итого, именно высокая рентабельность и прибыльность бизнеса становятся главными ориентирами предприятия. Огромную роль в успешном достижении поставленных целей финансовой стратегии играет умелое руководящее звено, то есть управленцы «у руля» организации.

Безусловно, грамотный менеджмент требует разработки кратко- и долгосрочных планов, а также последующего контроля за их исполнением. Но в дни нестабильности и периодических серьезный колебаний в экономике важно также умение вовремя среагировать на ситуацию и внести необходимые коррективы в развитие фирмы. Если руководитель сможет вовремя распознать признаки предкризисного состояния - понятно, что речь о нормативных основаниях на данном этапе пока не идет - компания получит реальные шансы на восстановление. Какие же основания относятся к прямым (формальным) и косвенным (неформальным)?

Формальные признаки неплатежеспособности:

Совокупная сумма просроченной задолженности превышает 300000 руб. - при этом учитываются обязательства за приобретенные товары (услуги или работы), но не оплаченные; полученные компанией кредиты и займы с процентными начислениями; долги перед персоналом компании, включая зарплату, отпускные, больничные, пособия, компенсации, надбавки и пр.; обязательства перед учредителями фирмы; долги по налоговым платежам. Не входят в неисполненные обязательства суммы штрафных санкций, пени, неустойки, проценты за просрочку исполнения расчетов - размер подобных требований устанавливает суд.
Фактический срок неисполнения требований превышает 3 мес. - если продолжительность периода меньше, можно говорить об относительной неплатежеспособности, чего недостаточно для официального инициирования процедуры банкротства. Заявление на признание несостоятельности можно подавать только при наличии признаков абсолютного банкротства, поскольку в ином случае предприятие еще сохраняет шансы на самостоятельное восстановление платежеспособности и возврата бизнеса к нормальному функционированию.

Неформальные признаки неплатежеспособности:

Документарные - в эту группу входят признаки, которые отражаются в различных документах организации. Так, о предбанкротном состоянии юрлица может свидетельствовать нарушение сроков представления документации и низкое качество ее составления.
Финансовые - сигналом понижения платежеспособности выступает резкое изменение стоимостных показателей статей баланса - в активе и/или пассиве. Это, к примеру, понижение или высокий рост величины ликвидных активов; скачок в сторону уменьшения/увеличения МПЗ компании, неоднократное падение прибыли. Также признаком банкротства является увеличение дебиторской задолженности, что свидетельствует о непродуманной политике кредитования покупателей предприятия, которая повышает риски невозврата долгов за уже реализованную продукцию. Еще один повод для беспокойства - рост невыплаченной зарплаты персоналу, наличие непогашенных обязательств по налогам, страховым взносам и прочим обязательным государственным сборам.
Управленческие - подобные признаки не имеют выраженную денежную оценку, но напрямую оказывают влияние на руководство деятельностью предприятия, а значит, могут привести к неплатежеспособности при низкой эффективности менеджмента. Среди указанных факторов - необоснованная централизация функций у отдельных лиц или, наоборот, излишнее расфокусирование полномочий; многократное безрезультатное решение одних и тех же проблем; неоправданное внедрение нововведений; неразумная ценовая политика; сомнительные реорганизационные мероприятия; выход на «черные» рынки и т.д.

Вывод - если законодательные признаки несостоятельности играют основополагающую роль при принятии официального решения об инициировании банкротства предприятий, то косвенные основания важны, прежде всего, для владельцев бизнеса. Опасность представляет не только резкое изменение в финансовых показателях деятельности фирмы, но и низкоквалифицированное управление фирмой, которое может привести к массовому «оттоку» клиентов и, следовательно, резкому ухудшению позиции предприятия на рынке, что чревато последующим банкротством.

Перед тем, как начать детально разбирать этапы процедуры банкротства предприятия , нужно определить, что из себя представляет банкротство как правовое явление. Если же читателя интересуют не теоретические вопросы, а цена или другие нюансы банкротства юридических лиц, то используйте любую из форм обратной связи на сайте.

Термин «банкротство » происходит от итальянских слов bancа и rottа, что дословно означает «сломанная скамья». Этот термин возник в средневековой Италии, где ростовщики, осуществлявшие свою деятельность в людных местах на скамьях, ломали их, если разорялись.
В соответствии с современным российским законодательством, а именно с Федеральным Законом «О несостоятельности (банкротстве), банкротство можно рассматривать в двух понятиях:

банкротство – как юридический факт, неспособность физического лица или организации погасить задолженность , рассчитаться по своим долгам перед кредиторами в связи с отсутствием средств, разорением.
банкротство – как судебная процедура, которая вводится арбитражным судом по заявлению либо самого должника, либо его кредитора. Порядок введения данной процедуры регламентирован соответствующими нормативно-правовыми актами, основным из которых является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)».

Хочется сразу сделать оговорку, что в данной статье речь пойдет только о банкротстве организаций (юридических лиц) , поскольку банкротство физических лиц, несмотря на то, что оно предусмотрено в законе, в нашей стране пока не реализуется из-за отсутствия проработанных правовых механизмов. В настоящее время в Государственной думе находится соответствующий законопроект, который призван более детально урегулировать отношения между заемщиком – физическим лицом и кредитором-организацией (речь идет прежде всего о неспособности вернуть задолженность по банковскому кредиту). Однако эти вопросы будут рассмотрены в отдельной статье. В 2015 году банкротство физических лиц было введено, но по состоянию на 2016-2017 годы работоспособность механизма вызывает сомнения по ряду причин.

Чаще всего банкротство организации наступает из-за неспособности погасить долг , возникший вследствие ведения хозяйственной деятельности, заключения гражданско-правовых договоров или из-за неуплаты обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. Суть процедуры банкротства заключается следующем: если организация не в состоянии рассчитаться по своим обязательствам перед контрагентами, она либо предоставляет свое имущество кредиторам для реализации в счет долга, либо в отношении нее вводятся специальные процедуры, направленные на улучшение финансового состояния и восстановление платежеспособности для последующего погашения задолженности.

Для признания должника банкротом необходимо, чтобы компания обладала предусмотренными законом признаками банкротства. Таких условий два: у компании должна быть задолженность не менее 300 000 рублей, а просрочка платежа составлять более трех месяцев с момента, когда обязанность по оплате должна была быть исполнена.

Процедура банкротства начинается с заявления о признании должника банкротом. Заявление может быть подано самой компанией, которая таким образом в добровольном порядке объявляет себя банкротом, либо одним или несколькими из ее кредиторов, в качестве крайней меры вернуть свои денежные средства.

Стоит отметить, что процедура банкротства может использоваться как противоправное средство ухода от своих обязательств, введения контрагентов в заблуждение, также может применяться с целью сокрытия хищения имущества организации. Такое банкротство квалифицируется как фиктивное банкротство, и является уголовно наказуемым. Кроме этого, в Уголовном кодексе и Кодексе об административных правонарушениях предусмотрена ответственность за преднамеренное банкротство– действия (бездействия) руководителя, участника организации, которые причиняют ущерб компании и приводят к несостоятельности.
После принятия заявления о признании должника банкротом арбитражный суд рассматривает обоснованность такого заявления, а именно проверяет наличие вышеуказанных признаков банкротства. Убедившись, что требования кредиторов не удовлетворены на момент данного судебного заседания, суд вводит наблюдение – одну из четырех процедур, которые предусмотрены законом о несостоятельности (банкротстве).

Наблюдение не вводится и заменяется конкурсным производством в случае, когда подано заявление о банкротстве компании, находящейся в стадии ликвидации.

Процедура “Наблюдение”

По общему правилу процедура наблюдения длится 7 месяцев. Ее главными задачами являются – принять эффективные меры по сохранению имущества должника. Сохранность этого имущества – ключевой фактор, который необходим для анализа финансового состояния несостоятельной компании и в дальнейшем принятия решения относительно справедливого удовлетворения требований кредиторов, а также будущего организации. Для наиболее эффективного и независимого анализа финансового состояния организации, а также в целях ее управления на период процедуры наблюдения, суд назначает временного управляющего. Цель анализа финансового состояния – выяснить возможно ли восстановление платежеспособности данной организации, погасить кредиторскую задолженность, определить достаточность имеющихся активов для покрытия судебных расходов, задолженностей по зарплате сотрудникам должника.

Другой важной задачей процедуры наблюдения является составление реестра требований кредиторов. Каждый кредитор с момента введения процедуры наблюдения направляет свои требования временному управляющему и в арбитражный суд. Таким образом, выясняется общее количество кредиторов должника и характер их требований. Каждое требование кредитора суд рассматривает отдельно, проверяет обоснованность их требований и выносит определение о включении или об отказе во включении в реестр. Юристы ЮК Антанта оказывают услугу по включению в реестр кредиторов должника физических и юридических лиц. Кредиторы, заявившие свои требования в течение 30 дней со дня опубликования сообщения о введении процедуры наблюдения и включенные в реестр требований кредиторов , имеют право участвовать в первом собрании кредиторов. Требования кредиторов, пропустивших этот срок, рассматриваются в следующей процедуре, после наблюдения. Также такие кредиторы не имеют права голоса на первом собрании кредиторов.

Проведение первого собрания кредиторов – это еще один важный этап процедуры наблюдения. На этом собрании решается дальнейший ход процедуры банкротства, а именно прорабатываются следующие вопросы: какая из дальнейших процедур будет введена после наблюдения (финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство), есть ли возможность заключить мировое соглашение. Также утверждается кандидатура арбитражного управляющего, который будет руководить следующей процедурой, создается комитет кредиторов, выбирается реестродержатель. Эти вопросы решаются путем голосования.
Далее рассмотрим три процедуры, которые могут быть введены после процедуры наблюдения. Это внешнее управление, финансовое оздоровление и конкурсное производство. Первые две процедуры схожи, поскольку обе направлены на восстановление платежеспособности должника и являются альтернативой конкурсному производству, которое обычно заканчивается ликвидацией предприятия.

Процедура банкротства – Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление имеет две важных особенности.
Во-первых, организация продолжает свою хозяйственную деятельность, участники (учредители) должника сохраняют относительный контроль над компанией, несмотря на введенную в отношении нее процедуру банкротства. Органы управления должником обычно остаются прежними. Хотя есть некоторые ограничения: например, должник не имеет права без согласия комитета кредиторов принимать решение о реорганизации . Без согласия административного управляющего организация не имеет права заключать сделки, которые связаны с отчуждением имущества должника (кроме имущества, изготовление и реализация которого является целью ее деятельности).
Во-вторых, при финансовом оздоровлении суд, вынося определение о введении финансового оздоровления, утверждает план погашения задолженности перед кредиторами, а также устанавливает срок финансового оздоровления. Данная процедура банкротства вводится на срок не более двух лет, и в случае, если требования по-прежнему не удовлетворены, то собрание кредиторов обращается с ходатайством в арбитражный суд о введении внешнего управления, либо конкурсного производства.

Процедура банкротства – Внешнее управление

Что касается внешнего управления, то здесь, в отличие от процедуры финансового оздоровления, отстраняются генеральный директор и другие органы управления должником, обязанность по руководству организацией возлагается на внешнего управляющего. Важной особенностью внешнего управления является установление моратория на удовлетворение требований кредиторов, которые возникли до его введения, что позволяет должнику отсрочить осуществление выплат. Благодаря этой мере увеличивается вероятность того, что у компании-должника будет достаточно времени для восстановления своего финансового благополучия.
Помимо этого, в рамках данной процедуры составляется план внешнего управления, в котором предусмотрены меры для устранения несостоятельности. Эти меры могут быть различны: закрытие убыточных производств, продажа имущества должника, перепрофилирование деятельности организации, уступка прав требования и др. Данная процедура вводится на 18 месяцев и может быть продлена судом на срок до полугода.

Конкурсное производство – завершающая стадия банкротства

В случае, если задолженность перед кредиторами устранить не удалось в рамках описанных выше процедур, вводится завершающая фаза процедуры банкротства – конкурсное производство . С момента введения этой процедуры должник считается банкротом. Цель данной процедуры – ликвидация должника и соразмерное удовлетворение требований кредиторов за счет реализации имущества компании – банкрота. Конкурсное производство осуществляется конкурсным управляющим, и вводится на срок в шесть месяцев (может быть продлено по ходатайству лица, участвующего в деле). Одной из главной задач конкурсного управляющего является полная инвентаризация и оценка стоимости имущества должника. Это имущество образовывает конкурсную массу, из которой соразмерно удовлетворяются требования кредиторов, что отмечается в отчете конкурсного управляющего. На основании этого отчета, после удовлетворения всех требований (насколько это было возможно в рамках имевшейся конкурсной массы) арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства. Конкурсный управляющий направляет данное определение в органы, осуществляющие государственную регистрацию, которые вносят запись о ликвидации данного юридического лица в единый государственный реестр юридических лиц.

В рамках конкурсного производства управляющий при наличии оснований подает заявление об оспаривании сделок должника и о привлечении контролирующих лиц к субсидиарной ответственности.

Стоит отметить, что конкурсное производство является крайней мерой , поскольку велика вероятность, что требования кредиторов не смогут быть удовлетворены в полном объеме в рамках сформированной из имущества должника конкурсной массы.

Таким образом, мы видим, что законодательством предусмотрены несколько сценариев развития процедуры банкротства должника – от полной финансовой «реабилитации» до ликвидации бизнеса и даже уголовной ответственности учредителей. Процедуры финансового оздоровления и внешнего управления дают шанс организации привести свою деятельность в порядок, восстановить свое финансовое положение. Это также выгодно и кредиторам, поскольку появляется вероятность, что должник сможет полностью расплатиться по своим обязательствам, пусть даже и в несколько другой форме. Если же восстановить платежеспособность должника не получится, закон гарантирует защиту интересов кредиторов, предоставляя возможность для принудительной ликвидации должника и взыскания задолженности (или части задолженности) за счет его имущества. Таким образом, закон защищает и интересы должника, освобождая его от пожизненного «долгового рабства» и исключая парализацию хозяйственной деятельности должника одним кредитором с целью заставить должника исполнить перед ним свои обязательства.