На площадке портала «Эстиматика» 29 октября состоялся круглый стол, посвященный интеллектуальной собственности. С докладом на тему «Некоторые особенности применения стандартов оценки ИС» выступил Дмитрий Борисович Шульгин, директор Центра интеллектуальной собственности Уральского Федерального Университета . Дмитрий Шульгин поделился своим мнением относительно применения нового ФСО-11

В июне 2015 года был принят Федеральный стандарт оценки "Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности (ФСО № 11)". Обсуждение стандарта началось еще в 2007 году. Оценочное сообщество всегда активно обсуждает вопросы применения новых ФСО.

«Для нас этот стандарт представляет особый интерес, так как мы специализируемся именно на оценке интеллектуальной собственности. Хочу подчеркнуть, что я не ставил задачи критического анализа этого стандарта. Нам было интересно рассмотреть вопросы практического применения его положений», - уточнил Дмитрий Шульгин.

Основные вопросы, которые осветил Дмитрий Шульгин:

• Краткий комментарий к ФСО-11. Как он дополняет общие стандарты (ФСО-1,2,3)?
• Особенности применения нового ФСО и возможные затруднения.

1. Краткий комментарий к ФСО-11

ФСО-11 «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности» - это один из специализированных стандартов, принятых после введения в действие в 2007 году общих федеральных стандартов оценки. В нем, как и других специализированных стандартах, конкретизирован применительно к нематериальным активам ряд понятий и требований, в том числе:

• определение объекта оценки;
• требования к проведению оценки;
• требования к заданию на оценку;
• применение подходов к оценке;
• и ряд других моментов.

Объекты оценки. Первое, что хотелось бы отметить, это определение объекта оценки. Мы с коллегами неоднократно обсуждали вопрос о том, что нужно писать в задании на оценку в графе «объект оценки» при оценке интеллектуальной собственности. Этот момент был непростым, поэтому очень важно, что он отражен в стандарте. Сейчас в стандарте ФСО-11 это определено так:

• исключительные права на интеллектуальную собственность, а также иные права (…), относящиеся к интеллектуальной деятельности в производственной, научной, литературной и художественной областях;
• права, составляющие содержание договорных обязательств (договоров, соглашений);
• деловая репутация.

Ранее для того, чтобы определить в качестве объекта интеллектуальные права, требовалась более длинная цепочка рассуждений с использованием понятий п. 3 ФСО-1 и статей 128, 129 Гражданского кодекса.

Действительно, в сфере оборота ИС есть некоторое формальное противоречие, которое заключается в том, что сами по себе объекты ИС не могут отчуждаться и, следовательно, формально не являются объектами оценки. Это противоречие обусловлено сущностью НМА, которые не имеют материально-вещественной формы. При этом оцениваться могут исключительные права на эти объекты, а также права использования этих объектов, предоставляемые по договору.

Требования к проведению оценки. ФСО-11 в целом повторяет раздел «требования к проведению оценки» ФСО-1. Однако хотелось бы заострить внимание на п. 6 ФСО-11: «идентификация других нематериальных активов, не включенных в объект оценки». Конечно, это делалось и раньше, но то, что этому посвящен отдельный пункт стандарта, для нас очень важно. В чем заключается причина этого требования? Как правило, у успешных компаний объекты интеллектуальной собственности существуют в виде патентных портфелей. Причем патентный портфель - это образное выражение и в него наряду с запатентованными изобретениями могут входить и другие объекты, в том числе секреты производства и программные продукты. При этом прибыль генерируется именно комплексом объектов, и очень важно выделить вклад оцениваемого объекта.

Задание на оценку. В требованиях к составлению Задания на оценку указаны дополнительные требования к информации, в том числе:

• режим правовой охраны;
• объем прав;
• совокупность объектов, в состав которых входит объект оценки.

Важно, что и здесь подчеркивается значимость идентификации оцениваемого объекта в портфеле интеллектуальной собственности.

Подходы к оценке. В ФСО-11 «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности»конкретизированы положения, которые необходимо учитывать при применении подходов. Особое внимание уделено анализу других бизнесобразующих НМА, участвующих в генерации прибыли наряду с оцениваемым объектом.

Анализ рынка. Здесь детализирована последовательность анализа рынка объекта оценки. Особое внимание уделено анализу факторов, влияющих на спрос, предложение и цены сопоставимых объектов.

Оценка деловой репутации. Данный пункт почти дословно повторяет международные стандарты оценки. В частности в соответствии с п. 18. стандарта «…Стоимость деловой репутации представляет собой сумму, остающуюся после вычитания из стоимости (цены покупки) организации стоимости всех идентифицируемых материальных активов, в том числе денежных, и нематериальных активов, скорректированной с учетом фактических или потенциальных обязательств.

Это та самая дельта, которую проще всего определить после продажи компании. Однако можно выполнить оценку деловой репутации и для действующей компании в рамках приведенной здесь логики.

Итак, наиболее важные, на наш взгляд, моменты нового стандарта:

1. Четкое определение объекта оценки
2. Детализированные требования к анализу рынка объекта оценки
3. Определение деловой репутации в соответствии с международным стандартом оценки
4. Особое внимание к выделению стоимости оцениваемого объекта из стоимости портфеля ИС (в нескольких пунктах стандарта)

2. Практика применения ФСО-11

Говоря о практике применения нового ФСО, хотелось бы рассмотреть ряд особенностей НМА, а также требований стандартов, которые могут вызывать неоднозначное понимание и требуют особого внимания при проведении оценки.

Их конечно много, но мне хотелось бы остановиться на следующих аспектах:

• Объем прав, что это такое и где это используется в отчете?
• Учет других объектов. Как это делать?
• Наиболее эффективное использование. Особенности НМА
• Согласование результатов оценки

Объем прав: что это такое и где это используется в отчете? Для разных объектов интеллектуальной собственности объем прав разный. Например, для запатентованного изобретения объем прав определяется совокупностью признаков независимого пункта формулы изобретения. Для товарного знака, если говорить обобщенно, это возможность Правообладателя монопольно использовать его в качестве обозначения и, в том числе, запрещать использовать конкурентам сходные обозначения для однородных товаров. Для объектов авторского права - это права на воспроизведение и распространение произведения и так далее. Правильное определение способов использования объема прав для конкретного объекта имеет большое значение.

Кроме того, Правообладатель может как использовать объект ИС, так и распоряжаться исключительным правом, причем в ряде случаев возможно сочетание нескольких вариантов. Это очень важно при идентификации продукта и бизнеса, построенного с использованием оцениваемого объекта оценки и, в частности, при разработке такого раздела отчета как «Анализ наиболее эффективного использования».

Здесь хотелось бы сделать еще одно замечание. Иногда бывает так, что формально требования стандарта выполнены, например, объем прав четко определен, а фактически при расчетах это не используется. Или не рассматривается влияние объема прав на результат оценки одним из подходов. Между тем, определение объема прав и ограничений для оценки ИС принципиально. Это весьма существенно влияет на результат и это нужно показывать. Например, оценивая для изобретения стоимость затрат на замещение в рамках затратного подхода, необходимо оценить возможность обхода этого изобретения, поскольку патент на изобретение стремятся получить именно для снижения вероятности выпуска конкурентами аналогичной продукции.

С точки зрения анализа объема прав, хотелось бы также отметить важность экспертизы патентной чистоты. Например, мы оцениваем стоимость исключительных прав на изобретение, которые относятся к какому-то продукту, а этот продукт не обладает патентной чистотой. То есть производитель не может его выпускать и продавать, не нарушая прав третьих лиц. Если этот анализ не проводить, можно получить неадекватный результат оценки. К сожалению, не все и не всегда это делают.

Учет других объектов: как это делать? На наш взгляд, делать это очень непросто. Рассмотрим в качестве примера оценку товарного знака для торговой компании. Самый простой подход - это метод освобождения от роялти. Первоочередная задача - оценить рыночное значение ставки роялти за использование товарного знака. Известен ряд методов и открытых источников информации, в результате использования которых мы получаем некое значение. Вопрос: к чему относится это значение: к товарному знаку или комплексу объектов, без прав на использование которых потенциальный лицензиат не сможет получить выгоды, которые он хотел бы извлечь. Ответ на этот вопрос не простой. В некоторых публикациях говорится о том, что ставка роялти обычно платится за все объекты сразу. Некоторые компании разделяют эти платежи. У некоторых компаний нет четко идентифицированного «франчайзингового пакета» и так далее. Вместе с тем, очевидно, что просто получив право на использование товарного знака, не так просто добиться показателей эффективности лицензиара. Причем такие ситуации возникают не только для товарных знаков.

Кстати, в стандарте есть интересная рекомендация, как это сделать: нужно сначала оценить денежный поток от всего бизнеса (п.14 Стандарта), затем оценить вклад других объектов и вычесть. Возникает вопрос: а как оценить другие объекты? Подход в целом известный, он связан с оценкой влияния бизнес-драйверов. При этом, на наш взгляд, оценка должна быть комплексной и одновременно учитывать влияние и вклад в стоимость бизнеса всех бизнес-драйверов, включая оцениваемый объект.

В этом плане весьма полезными являются рекомендации РОСНАНО по оценке объектов интеллектуальной собственности. В них применяется термин «бизнесобразующая технология» - это набор НМА, необходимых и достаточных для типичного участника рынка для организации производства продукции с заданными технико-экономическими параметрами.

Анализ наиболее эффективного использования. В стандарте ФСО-11 «Оценка нематериальных активов это вопрос специально не рассматривается. Но, тем не менее, важно учитывать, что в случае с объектами интеллектуальной собственности Правообладатель может одновременно использовать объект и распоряжаться исключительным правом. Варианты распоряжения - отчуждение исключительного права и предоставление права использования, и при разработке раздела «анализ наиболее эффективного использования» надо рассматривать все эти варианты.

Согласование результатов оценки. В стандарте ФСО-11 «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности» этому посвящено буквально несколько строк, как и в основных стандартах оценки (ФСО-1,2,3). Вместе с тем, при оценке объектов интеллектуальной собственности доходный и затратный методы, как правило, дают принципиально разные результаты. Обычно доходный подход дает гораздо более высокий результат (иногда бывает и наоборот).

С точки зрения методологии обработки результатов измерений, можно сказать что один из результатов адекватный, а другой нет, и отбросить неадекватный. Однако с точки зрения федеральных стандартов это не очень корректно, так как оценщик обязан применить все подходы - доходный, затратный и сравнительный. Конечно, можно обосновать неприменимость конкретного подхода, но при этом мы можем столкнуться с ситуацией, когда у нас останется только один результат.

В интернете можно встретить варианты корректировкинеадекватного результата. В частности, в одной из публикаций было предложено корректировать затраты на замещение при оценке товарного знака с учетом действия таких факторов, как длительность присутствия этого товарного знака на рынке и так далее. На наш взгляд, это не вполне корректно, потому что затраты - это затраты на замещение продукта, и учитывать здесь факторы, влияющие на доход от использования неверно.

В других случаях корректировки возможны и даже необходимы. Да, возможно, что подтвержденные фактические затраты на создание изобретения составили сумму на порядок меньшую ожидаемых доходов. Вместе с тем, если оценивать именно затраты на замещение (как этого и требуют стандарты), может оказаться, что за такую сумму замещающий продукт не создать, например, потому что патентный портфель оказался очень сильным. В этом случае уже можно говорить о том, что здесь не применима оценка фактических затрат и при оценке затрат на замещение учитывать и монетизировать фактор сложности обхода патентного портфеля.

На наш взгляд, нужно пытаться применять все существующие подходы для оценки, получать соответствующие результаты, а уже в конце согласовывать результаты оценки с учетом соответствующих весовых коэффициентов . Разумеется, возникает вопрос: как определить весовой коэффициент? Единого рецепта здесь тоже дать нельзя. Можно делать это экспертным методом, иногда применяют метод анализа иерархий. Главное в этом то, что результат должен быть обоснован.

Заключение

В заключение хотелось бы сказать, что, конечно, в стандарте сложно все предусмотреть, и всегда может казаться, что чего-то не хватает. Но общее впечатление следующее: если учесть все требования Федеральных стандартов оценки 1,2,3 и Федерального стандарта 11, то может получиться очень неплохой отчет об оценке интеллектуальной собственности, а принятие ФСО-11 - это серьезный шаг вперед по развитию российской школы оценки интеллектуальной собственности.

Статья подготовлена Натальей Ничковой на основе доклада Дмитрия Шульгина совместно с ним.

Предлагаем ознакомиться с презентацией на тему "Роль стоимостной оценки интеллектуальной собственности в деятельности компании". Презентацию представила Пузыня Наталия Юрьевна, профессор кафедры корпоративных финансов и оценки бизнеса СПбГЭУ, на международном симпозиуме "Интеллектуальная собственность и инновации: лучшие мировые практики"

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО «ТВЕРСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра «Экономика и управление производством»

Институт ДПО

Курсовая работа по дисциплине «Оценка стоимости нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности»

На тему: «Расчет рыночной стоимости гудвилла ОАО «УРСА банк»»

Студентка 2 курса ЭУП(ОНИ)ФДПО

Шейкина Надежда Александровна

Проверила_________

Бойкова Анна Викторовна

ВВЕДЕНИЕ..................................................................................................... 3

1.1. Экономическая сущность интеллектуальной собственности................. 6

1.2. Гудвилл как объект интеллектуальной собственности......................... 11

1.3. Необходимость проведения оценки рыночной стоимости гудвилла.. 15

ГЛАВА 2.ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ИНТЕЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ.

2.1. Доходный подход................................................................................ 23

2.2. Сравнительный подход.......................................................................... 26

2.3. Затратный подход................................................................................. 29

ГЛАВА 3 ОБОСНОВАНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ГУДВИЛЛА ОАО «УРСА БАНК»

3.1. Определение стоимости Гудвилла ОАО «УРСА Банк» методом капитализации прибыли в рамках доходного подхода....................................................... 32

3.2. Экономическая целесообразность оценки гудвилла ОАО «УРСА банк» 40

ЗАКЛЮЧЕНИЕ............................................................................................. 44

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ............................................................................. 46

ВВЕДЕНИЕ

В условиях усиления конкуренции, связанной с либерализацией внутренних рынков, процессами глобализации мировой экономики, на фоне постоянного роста на фондовых рынках отклонения рыночной капитализации предприятий от стоимости их реальных активов: зданий, сооружений, оборудования, материальных запасов – предприятиям требуется эффективная система финансового управления, учитывающая роль нематериальных активов и гудвилла в формировании их стоимости.

Любая компания обладает не только материальными ценностями, такими как здания, оборудование, запасы сырья и материалов, денежные средства и т.д., но и деловой репутацией, сложившимся, кругом клиентов и проверенных поставщиков, торговыми марками и брендами, известностью на рынке и другими факторами, которые, на первый взгляд, очень сложно оценить.

Несмотря на сложность оценки гудвилла, существует ряд случаев, когда проведение оценки просто необходимо:

· покупка (продажа) бизнеса;

· слияния и поглощения;

· принятие управленческих решений (при управлении стоимостью компании).

Вообще гудвиллом может являться все, что помогает компании получать прибыли больше на единицу активов, чем у средней аналогичной компании. Например, это может быть грамотный руководитель, хорошо обученный дружный персонал, отработанные технологии ведения бизнеса или выгодное территориальное положение.

Гудвил – новое понятие в практике коммерческих банков в России. Гудвил создает условия для понимания ценности кредитной организации и ее потенциальных возможностей. Отсюда возникает необходимость правильной интерпретации данного понятия не только для учетных работников, но и для финансистов, менеджеров, инвесторов и других пользователей финансовой отчетности. Поэтому вопросы, связанные с природой, сущностью, оценкой гудвилла волнуют и теоретиков, и практиков экономической науки. В последнее время все чаще появляются научные и публицистические статьи, посвященные этой проблеме, все чаще гудвилл становится предметом дискуссий. В соответствии с действующими нормативными документами банки могут тестировать гудвилл на обесценение, однако, российские нормативные документы не содержат положений по методике проведения такого тестирования и способам оценки величины гудвилла в консолидированной отчетности банковских групп.

Особенно возрастает актуальность данной темы в связи с возросшим, в ситуации мирового финансового кризиса, числом сделок по слиянию-поглощению банков. Основной составляющей цены сделки при покупке кредитной организации является имидж банка, наличие клиентской базы и доверие, лояльность клиентов по отношению к кредитной организации, т.е. деловая репутация банка. В этих условиях особенно возрастает важность и актуальность вопросов, связанных с достоверной оценкой деловой репутации кредитной организации и адекватного отражения стоимости гудвилла в консолидированной отчетности банков.

Цель оценки – обоснование рыночной стоимости гудвилла ОАО «УРСА Банк».

Осуществление поставленной цели потребовало решения следующих основных задач:

Раскрыть содержание гудвилла как экономической категории на основе анализа природы его возникновения и форм проявления в воспроизводственном процессе;

Составить многоаспектную классификацию гудвилла как теоретическую основу совершенствования системы управления стоимостью предприятия;

Конкретизировать методы оценки стоимости гудвилла в целях отражения особенностей формирования стоимости нематериальных ресурсов;

Объект исследования - ОАО "УРСА Банк".

Объект оценки – гудвилл ОАО "УРСА Банк".

Предмет исследования – процесс обоснования рыночной стоимости гудвилла ОАО "УРСА Банк".

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И ОБЪЕКТЫ ИНТЕЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ

1.1. Экономическая сущность интеллектуальной собственности

Понятие “ интеллектуальная собственность” стало широко распространяться в мире с 60-х годов XX века, после учреждения в 1967 году Всемирной Организации Интеллектуальной собственности. Само слово, конечно, иногда употреблялось и ранее, в политической полемике и в специализированных юридических выражениях. Однако в лексикон широкой публики слово вошло только в последние 30-40 лет. При этом диапазон сущностей, смыслов и их оттенков, обычно подразумеваемых при использовании слова “интеллектуальная собственность” весьма широк. В общем, можно выделить три основных значения этого слова, в зависимости от области употребления - юридическое, экономическое, и политическое.

Юридическое

В юридическом языке слово “интеллектуальная собственность” является синонимом для так называемых исключительных прав - специального вида гражданских прав на выполнение действий с определенного рода абстрактными объектами, являющихся монополией определенного лица - как правило создателя этого объекта, или его правопреемника. Исторически сложилось так, что государство, в лице монархов, вознаграждало и поощряло изобретателей монопольными правами на использование их изобретений. С одной стороны это позволяло проявить щедрость, не напрягая излишне вечно пустую государственную казну. С другой - предполагалось, что это наиболее справедливая форма вознаграждения. Аналогично дело обстояло и с вознаграждением авторов литературных сочинений, с тем добавлением, что здесь также немаловажную роль играли соображения цензуры. Гораздо легче договориться с одним-единственным автором, чем изыскивать методы убеждения сотни вольных печатников по всей стране. Когда, после великих демократических революций XVI-XIX веков были отменены прочие государственно- дарованные монополии, система исключительных прав стала прочно ассоциироваться с вознаграждением за творческие достижения. В уставе Всемирной Организации Интеллектуальной Собственности (ВОИС) говорится: «Интеллектуальная собственность означает творения человеческого разума: изобретения, литературные и художественные произведения, символику, названия, изображения и образцы, используемые в торговле».

Экономическое

В экономическом языке слово “интеллектуальная собственность” является образным выражением для так называемых “ нематериальных активов” (intangible assets). То есть той части капитала предприятия, которая необходима для создания его дохода, требует затрат на свое создание и/или содержание, но не выражена ни в каких материальных объектах - за возможным исключением правоустанавливающих документов. В число объектов интеллектуальной собственности в экономическом смысле входят принадлежащие предприятию исключительные права - “интеллектуальная собственность” юристов. Но не только. Также формой нематериальных активов являются торговые и промышленные тайны. Они тоже охраняются законом, хоть и не так, как исключительные права. Иногда к нематериальным активам причисляются и более тонкие сущности, уже и совсем не имеющие прямого выражения в законодательстве. Как, например, круг деловых партнеров, деловая репутация, квалификация сотрудников.

Политическое

В политической сфере слова “интеллектуальная собственность” имеют гораздо более широкий и неопределенный смысл, ввиду того, что здесь они используются для описания не столько фактически сложившихся отношений, сколько интересов и намерений субъектов политики. То есть “интеллектуальной собственностью” здесь может называться не то, на что уже установлены исключительные права и не то что приносит доход, а то, что, по мнению говорящего, должно быть обложено исключительным правом.

Современные тенденции развития мировой экономики, усиление роли интеллектуальных и информационных ресурсов для производства конкурентоспособной продукции привели к появлению одной из наиболее масштабных финансовых проблем. Ее суть можно определить следующим образом: поскольку изменились способы создания продукта, а знания превратились в один из основных факторов создания новой стоимости, следует соответствующим образом перестроить содержание публичной отчетности компаний перед собственниками и другими инвесторами. Отчетность должна содержать информацию об основных факторах стоимости: о стратегии компании, будущих денежных потоках, о нефинансовых сторонах деятельности, о неосязаемых активах компании, включая деловую репутацию.

В соответствии с п.3 ПБУ 14/2000 к нематериальным активам относят имущество, которое одновременно отвечает следующим условиям:

• - не имеет материально-вещественной структуры;
• - может быть идентифицировано от другого имущества;
• - используется в течение длительного времени (свыше 12 месяцев или в течение обычного операционного цикла, если он превышает 12 мес.);
• - не предполагается последующая перепродажа данного имущества;
• - способно приносить организации экономическую выгоду;
• - имеются надлежащие оформленные документы, подтверждающие существование самого актива и исключительные права организации на результаты интеллектуальной деятельности.

В соответствии с перечисленными условиями к нематериальным активам относят следующие объекты интеллектуальной собственности:

• - исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;
• - авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;
• - имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем;
• - исключительное право владельца на товарный знаки знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;
• - исключительное право патентообладателя на селекционные Достижения.

В составе нематериальных активов учитываются также деловая репутация организации и организационные расходы (расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами частью вклада участников в уставный капитал).

В состав нематериальных активов не включаются интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду, поскольку они неотделимы от своих носителей и не могут быть использованы без них.

Практическое использование нематериальных активов в экономическом обороте предприятий есть, по сути, процесс коммерциализации инновационной сферы, который условно можно свести к следующим стадиям.

Первая стадия - это грамотная классификация объектов интеллектуальной собственности, на базе которой должна формироваться предварительная оценка их рыночной стоимости. Однако в настоящее время предприятия либо ее не выполняют, либо делают это по-дилетантски. Поэтому необходима профессиональная разработка базовых методологических и методических рекомендаций.

Вторая стадия - это включение стоимости объектов нематериальных активов в состав имущества предприятий по бухгалтерскому счету 04 «Нематериальные активы». В соответствии с законодательством РФ эти средства подлежат амортизации: ежемесячно относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) по нормам, которые рассчитывает предприятие (фирма) исходя из первоначальной стоимости и срока их полезного использования, но не более срока деятельности самого предприятия), затем реализуются и оседают на расчетном счете предприятия. В дальнейшем они используются исключительно на развитие данного производства, на вознаграждение авторам разработок, и потому не должны облагаться налогами.

Третья стадия - коммерциализации нематериальных активов заключается:

• - в активном выходе предприятий на рынок научно-технической продукции;
• - в умении найти своего покупателя, овладевать искусством предпринимателя, т.е. самому искать заказчика (потребителя) для своей идеи или разработки;
• · в умении рекламировать их;
• · в умении писать в журналы, пробиваться на телевидение и т.д.

Понятие нематериальных активов (НМА) используется не только в бухгалтерском или финансовом учете, но также в управлении и в оценочной деятельности, причем содержание этого понятия различно в национальных стандартах бухучета разных стран и разных видах профессиональной деятельности. В частности, оценщики и управленцы обычно понимают НМА несколько шире, чем бухгалтеры. Кроме того, в России существует понимание НМА налоговыми органами (в соответствии с Налоговым кодексом РФ), отличное от бухгалтерского понимания. Этот факт заслуживает особого внимания.

В самом широком смысле НМА - это специфические активы, для которых характерны: (1) отсутствие осязаемой формы; (2) долгосрочность использования; (3) способность приносить доход. Отсутствие осязаемой формы - основная, но не единственная специфическая особенность НМА, отличающая их от других долгосрочных активов. Другие специфические особенности характерны только для отдельных видов НМА, но не для всех одновременно, т.е. их нельзя использовать как характерные отличительные признаки. Более того, тремя позициями, отмеченными выше, исчерпывается то общее, что можно сказать о НМА вообще, не делая специальных оговорок относительно сферы применения или страны, о которой идет речь.

Нематериальные активы можно подразделить на четыре основные группы:

• 1) Интеллектуальная собственность (ИС);
• 2) Имущественные права;
• 3) Отложенные или отсроченные расходы.
• 4) Цена фирмы (гудвилл).
• 1) Интеллектуальная собственность. В рамках ИС выделяются: права на объекты промышленной собственности (изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки и знаки обслуживания, фирменные наименования, наименования мест происхождения товаров и меры по пресечению недобросовестной конкуренции).

Состав объектов промышленной собственности определяется согл. ст. I/2 Парижской конвенции по охране промышленной собственности. Изобретения и полезные модели рассматриваются как техническое решение задачи. Под промышленным образцом понимается соответствующее установленным требованиям художественно-конструкторское решение изделия, определяющее его внешний вид.

Товарные знаки, знаки обслуживания, фирменные наименования, наименования мест происхождения товаров -- обозначения или названия, служащие для отличия товаров или услуг другого производителя, для отличия товаров, обладающих особыми свойствами. Право на пресечение недобросовестной конкуренции включено в промышленную собственность в связи с тем, что акты недобросовестной конкуренции часто являются нарушением права на объекты промышленной собственности:

• - права на секреты производства (ноу-хау);
• - права на объекты авторского права и смежных прав: все виды научных, литературных, художественных произведений, программные продукты для ЭВМ и базы данных, топологии интегральных микросхем.

Классификация интеллектуальной собственности показана на рис 1. (см. приложение №1.)

В российском законодательстве многие виды интеллектуальной собственности получили правовое признание. Действующее законодательство о правах на объекты интеллектуальной собственности складывается из отдельных законов: Патентного закона РФ (от 23 сентября 1992г.), закона РФ «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров» (от 23 сентября 1992г.)., закона РФ «О правовой охране программ для ЭВМ и баз данных» (от 23 сентября 1992г.), закона РФ «О правовой охране топологии интегральных микросхем» (от 23 сентября 1992г.), Закона РФ «Об авторском праве и смежных правах» (от 9 июля 1993г.), закона о «Селекционных достижениях» (от 6 августа 1993г.), Закона «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» с изменениями от 25 мая 1995г., Гражданского кодекса РФ.

• 2) Имущественные права (права пользования земельными участками, природными ресурсами, водными объектами) -- вторая группа нематериальных активов. Подтверждением таких прав служит лицензия. Юридическое или физическое лицо, получив лицензию на право пользования недрами, земельными участками и т. д. получает исключительное право пользования в отведенных границах в течение указанного срока.
• 3) Отложенные или отсроченные расходы -- издержки, представленные в виде организационных расходов (гонорары юристам за составление учредительных документов, услуги за регистрацию фирмы, оплата получения лицензии), но все эти расходы осуществляются в момент создания предприятия.
• 4) Цена фирмы (гудвилл). Под ценой фирмы понимается стоимость ее деловой репутации. Деловая репутация в структуре нематериальных благ выделена согласно ст. 150 ГК РФ.

Гудвилл в деловом мире рассматривается как стоимость деловой репутации фирмы. Одни экономисты интерпретируют гудвилл как стоимость практически всех элементов нематериальных активов, другие определяют гудвилл как величину, на которую стоимость бизнеса превосходит рыночную стоимость его материальных активов и той части нематериальных активов, что отражена в бухгалтерской отчетности (учтена в балансе). В процессе оценки целесообразно использовать понятие «гудвилл» во втором значении.

Интеллектуальная собственность (ИС) - собирательное понятие, используемое для обозначения прав, относящихся к интеллектуальной деятельности в различных областях (производственной, научной, литературной и художественной). В статье 138 ГК РФ понятие ИС используется для обозначения исключительных прав гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации. Конкретное содержание исключительных прав определяется специальными законами, к числу которых относятся патентный закон, закон об авторском праве и смежных правах, закон о товарных знаках и т.д. В международных соглашениях, участницей которых является Российская Федерация, понятие ИС используется, как правило, в более широком смысле. Так, в соответствии с п.VIII ст.2 Конвенции, учреждающей ВОИС, «интеллектуальная собственность включает права, относящиеся к:

• - литературным, художественным и научным произведениям;
• - исполнительской деятельности артистов, звукозаписи, радио- и телевизионным передачам;
• - изобретениям во всех областях человеческой деятельности;
• - научным открытиям;
• - промышленным образцам;
• - товарным знакам, знакам обслуживания, фирменным наименованиям и коммерческим обозначениям;
• - защите против недобросовестной конкуренции, а также все другие права, относящиеся к интеллектуальной деятельности в производственной, научной, литературной и художественной областях» .

Таким образом, область применения понятия ИС не ограничивается только исключительными правами, а распространяется на всю совокупность имущественных прав на результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации.

Вывод: По своей сути нематериальные активы (НМА) - это те активы предприятий, которые имеют свою стоимость, но при этом не имеют материального содержания и выражения. НМА приносят доход, зачастую формируют репутацию и, главное, широко применяются, например, в производственной деятельности. Об этом свидетельствуют известные мировые тенденции: влияние нематериальных активов на стоимость компаний с годами все сильнее возрастает.

Укрепление в России рыночных отношений привело к интенсивному развитию отечественного рынка интеллектуальной собственности. В настоящее время широко практикуются не только покупка/продажа объектов ИС, передача прав на их временное использование (лицензии, патенты), но и вложение этого специфического капитала в уставный капитал предприятия, использования нематериальных активов в качестве инструментов конкурентной борьбы.

Интеллектуальная собственность – это своеобразная монополия, т.е. исключительные права на использование.

Термины «интеллектуальная собственность» или «нематериальные активы» (НМА) используются не только в бухгалтерском учете, но также в процессе управления комплексом предприятий и в оценочной деятельности, при этом содержание этого понятия различно в государственных стандартах бухгалтерского учета разных стран и разных видах экономической деятельности.

В самом общем смысле интеллектуальная собственность или нематериальные активы – это специфические активы, которым свойственны:

• Отсутствие осязаемой формы;
• Долгосрочность использования;
• Способность приносить доход.

Отсутствие осязаемой формы – это основная, но не единственная ключевая особенность НМА, выделяющая их среди других долгосрочных активов, оценку которых возможно произвести.

Компания «Областной центр оценки» советует уделить особое внимание данному направлению. Оценка нематериальных активов и оценка интеллектуальной собственности дает возможность, наряду с подтверждением права собственности, принять их на баланс предприятия в качестве специального вида активов. Независимая оценка патента дает возможность производить амортизационные отчисления по статьям учета интеллектуальной собственности и таким образом формировать соответствующие фонды за счет себестоимости продукции.

К оценке интеллектуальной собственности относят следующие виды:

• Оценка деловой репутации или гудвилла;
• Оценка лицензий;
• Оценка бренда;
• Оценка товарного знака;
• Оценка патента;
• Оценка авторского права;
• Оценка ноу-хау;
• Оценка для МСФО;
• Оценка изобретения;
• Оценка промышленных образцов и моделей;
• Оценка базы данных и программы для ЭВМ.

Оценка интеллектуальной собственности также включает в себя оценку нематериальных активов предприятий и компаний:

• Оценка фирменного наименования;
• Оценка изобретения;
• Оценка моделей и промышленных образцов;
• Оценка средств борьбы против недобросовестной конкуренции, включая ноу-хау как секреты производства; и объекты интеллектуальной собственности авторского права и смежных прав;
• Оценка программы для ЭВМ и базы данных;

Чаще всего к независимым оценщикам обращаются с целью оценки патента или товарного знака.

Патент – это объект промышленной ИС в виде юридического документа, который предоставляет собственнику исключительное право использования, производства и продажи продукции в течении 20 лет с даты поступления заявки в патентное ведомство (при получении положительного решения).

К товарным знакам принято относить изобразительные, объемные, словесные и другие обозначения или их комбинации в любом цвете и цветовом сочетании.

Оценка стоимости патента или товарного знака подразумевает использование доходного подхода, поскольку затратный подход не отразит действительной рыночной стоимости, а аналогов для сравнения на открытом рынке подобрать практически невозможно из-за специфики объектов оценки.

Перечень документов, необходимых для оценки нематериальных активов:

1. Правоустанавливающие документы на объект ИС: свидетельства, патенты, авторские договоры, лицензионные договоры
2. Характеристики услуг или товаров, производимых с использованием интеллектуальной собственности, при необходимости сравнения с аналогами и конкурентами
3. Действительные источники получения доходов от использования нематериальных активов
4. Расчет себестоимости и цены единицы товара с использованием интеллектуальной собственности
5. Технические (потребительские), экологические, эксплуатационные и экономические показатели
6. Сведения выручке от реализации самих нематериальных активов на материальных носителях
7. Сведения о выручке от продажи (переуступки) имущественных прав или продажи лицензий на использование нематериальных активов
8. Данные заказчика (Ф.И.О. заказчика, адрес фактического проживания и адрес по месту регистрации, контактный телефон, если заказчик – юридическое лицо, то реквизиты предприятия).

← Вернуться